12月19日A股猛料：昨夜突传两大重磅利好！A股将迎巨量资金驰援！

  事件：昨日，央行约谈了本轮债市行情中部分交易激进的金融机构，包括部分银行、券商、保险资管、理财子公司、基金、信托等等，提出加强债券投资稳健性，对债券市场违法违反相关规定的行为零容忍等要求。在该消息影响下，昨日国债期货突然大幅跳水，30年期主力合约跌约1%！

  点评：据旌扬了解，本轮债券市场牛市，已经逐渐进入疯狂状态，11月交易型机构对债券的需求量显著提升，12月银行开始追高加仓，导致债市收益率快速下滑，已造成银行自营面临收益倒挂的问题，有可能大幅透支了明年的行情。在这种情况下，央行开始窗口指导，为疯狂的债券市场降温。由于12月买入债券的主力是银行，而央行作为主管部门，降温效果会很明显。昨天国债期货的价格会出现快速跳水已经很能说明问题了。对于A股市场来说，一直都有股债跷跷板一说，当国债市场明显降温后，对A股的虹吸压力会减小，这有利于场外资金继续流入A股市场。

  事件：昨日深圳市印发《深圳市打造AI先锋城市的若干措施》！措施共计18条，其中提到，将发放“训力券”，每年发放最高5亿元“训力券”！以积极建设国家新一代AI创新发展试验区，和国家AI创新应用先导区。

  点评：AI已经成为全球资本市场关注的焦点，参与者已经慢慢的变多！而昨天深圳印发的上述文件，主要利好AI上游算力产业链，同时还能向下辐射到AI大模型与应用。A股市场方面，经过几年的扩容后，目前A股产业链上中下游，已形成了一个庞大的投资主题，仅上游算力方向，就涉及到AI芯片、CPO、铜缆高速连接、液冷服务器等诸多分支，覆盖到的上述公司数量众多，市值巨大。而从交易数据上看，这几天已经有大资金开始向算力细分调仓。若该消息成为刺激整个主题走强的催化剂，则大盘也会被带动上涨！

  大盘预判：昨日A股大盘在回调触及20日线支撑位后出现反弹，终究是在均线束内的震荡盘面，并未做出方向选择。不过昨天沪深两市缩量很明显，这表明不少投资者都在等待美联储12月议息会议落地。在议息会议落地后，不排除A股大盘会出现变盘。昨晚美股大跌，人民币汇率大幅贬值，所以今天关联要看低开后怎么走？由于大盘中短期都处于箱体结构之中，所以若要变盘，需要向同一方向连续趋势运行，否则很难摆脱当前的箱体结构。

  事件：在昨日召开的火山引擎Force原动力大会上，字节旗下豆包又发布了视觉理解模型，具备更强的内容识别、理解和推理、视觉描述等能力。火山引擎总裁谭待宣布，豆包视觉理解模型价格降至0.003元/千Tokens，比行业平均价格降低85%。这在某种程度上预示着视觉理解模型定价，首次进入厘时代！

  点评：该消息利好字节概念。豆包大模型发布以来，在7个月时间里，用户规模呈现出指数级增长！目前豆包大模型已经与八成主流汽车品牌合作，并接入到多家手机、PC等智能终端，覆盖终端设备约3亿台，来自智能终端的豆包大模型调用量在半年时间内增长100倍。A股市场方面，字节概念是近期市场主线热点之一，从交易数据分析来看，上周三游资开始大规模加仓，上周五机构资金开始跟进。虽然本周二板块出现急跌，且有游资流出，但和上周进场量相比，不管是机构还是游资，都还有大量筹码在场内！

  操盘策略：字节概念是近期机构和游资的合力加仓方向，由于主力资金的进场点较为，且板块利好极为密集，所以短期震荡或难改变板块运行趋势。昨日板块指数踩20日线日线，则短期调整风险将全部解除。

  相关公司（包括但不限于）：梦网科技（002123）、蓝色光标（300058）、洲明科技（300232）、南凌科技（300921）等。

  事件：今年下半年以来，百货零售行业的并购重组突然提速！近日，国内百货行业标杆银泰商业集团，被阿里巴巴作价74亿元出售。永辉超市也宣布，抛出中百集团9.87%的股份。

  点评：该消息利好零售业！零售行业并购重组提速，其实是因为受到诸多因素的影响，造成整个行业经营压力增大，所以不少企业纷纷选择瘦身收缩战线。在高层力度行业并购重组的大背景下，未来零售行业的重组节奏或持续活跃。A股市场方面，零售是大消费主题中的核心分支，过去多年来一直不温不火，有很大原因与行业基本面表现平淡有关。不过据旌扬观察，最近一两周主力机构显著增大了对零售板块的布局力度，一方面与首发经济有关；另一方面也有行业内重组提速的刺激。

  操盘策略：零售板块极少被主力机构连续加仓，近期机构扫货的情况非常罕见。由于板块的基本面逻辑并不坚挺，所以策略上还是以短线思路对待。尽量在板块震荡调整时，轻仓低吸中前排活跃股。

  相关公司（包括但不限于）：银座股份（600858）、新华百货（600785）、中央商场（600280）、杭州解百（600814）等。

  事件：昨日，在宁德时代举办的巧克力换电生态大会上，曾毓群表示，宁德时代计划到2025年底在超过30个城市布局超过500个站点，到2026年扩展至70个城市以上，站点总数超过1500个，到2027年底换电站数量将达到3000座，长期目标是建设10000座换电站。到2030年，换电、家充、公共充电桩将三分天下。

  点评：该消息利好充换电板块。目前我国换电市场已形成了以蔚来和宁德时代两大行业巨头组成的联盟，根据业内机构预计，明年我国将建设换电站数量超越16000座。由于换电站的基数较低，所以未来几年将迎来高速成长！A股市场方面，充换电不是老热点，在新能源汽车爆发初期受到市场的关注度较高，不过随着行业逐渐成熟，近年来较少被主力机构加仓。这次宁德时代强势入局换电行业，将加速替代充电市场，而换电具备的低基数与高成长性，就非常有可能成为吸引机构或游资加仓的砝码！

  操盘策略：充换电板块近期并无机构进场，所以在利好落地后不能直接追高，需要观察交易数据，确保有大资金介入才能考虑是不是跟进，否则都以观望为主。

  相关公司（包括但不限于）：许继电气（000400）、奥特迅（002227）、山东威达（002026）、金冠股份（300510）等。

  游资大佬重点狙击：炒股养家：净买入三维通信（AI应用+字节）1.60亿、建设工业（机器人）5878.18万、大唐电信（股权转让）3307.39万；呼家楼：净买入开开实业（首发经济）3645万、申达股份（上海国企改革）1218万；作手新一：净买入奥特佳（汽车零部件）2729.85万；方新侠：净买入奥特佳（汽车零部件）2471.77万；章盟主：净买入高伟达（数字货币）4946.52万。

  游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股8只，净卖出超过1000万的个股3只。

  游资大佬板块调仓：中幅买入汽车零部件，少量买入首发经济、股权转让、机器人、上海国企改革、数字货币；少量卖出预制菜、半导体。

  机构资金单日买入（1000万+）：君正集团601216，多元金融，2家机构买入25825.53万，是前一交易日机构净买入最多的个股。奥比中光688322，机器人，2家机构买入1家机构卖出，机构净买入13884.15万占比17.00%，是前一交易日机构净买入占比最多的个股。

  机构资金10日内连续买入（1000万+）：润欣科技300493，AI眼镜，12月11日-12月18日，机构资金3次净买入，12月18日净买入3718.09万，机构买入量较之前小幅减少。岩山科技002195，脑机接口+AI应用，12月5日-12月18日，机构资金3次净买入，12月18日净买入6337.08万，机构买入量较之前小幅减少。

  机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股15只，净卖出超过1000万的个股9只。周三大盘缩量反弹，机构席位买盘中幅释放，重新再回到强势区，卖盘小幅萎缩转入弱势区，机构资金从周二的小幅净流出，转为中幅净流入。

  机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），机器人被少量加仓，零售被中幅减仓，首发经济、字节概念、预制菜被少量减仓。有必要注意一下的是，周四大涨的脑机接口被机构席位密集加仓，AI眼镜在上周五被密集加仓后，本周机构资金持续流入，两个前沿科学技术板块的热度将提升！

  非主线热点中（近期机构少量参与方向），多元金融、CPO、量子科技、证券、消费电子、PCB、冰雪产业、能源金属，以及周三大涨的半导体被少量加仓。信创、能源设备、工业金属和足球概念被少量减仓。

  总体来看，周三机构和游资的买盘都出现了明显回升，尤其是机构买盘中幅释放，表明周二个股大跌主力短暂观望一日抄底，又加大了抄底力度。从板块资金流向上看，近期主力机构在不断调整狙击方向，上周转向大消费，本周三又转向前沿科技，脑机接口、AI眼镜和量子科技等板块强势大涨时，都有机构参与的痕迹。不过这一些行业离大规模商用都有距离，基本面并不扎实，这点和大消费的情况类似。由此能够看出，近期主力机构参与的热点，存在各种缺陷。造成这样的一种情况的原因无非两点，要么是手上的子弹太多了，要么就是好板块被轮炒完了。